Зачем вообще нужен ИИС и почему его нельзя игнорировать в 2025 году
Если говорить простым языком, индивидуальный инвестиционный счёт — это обычный брокерский счёт с «встроенной» налоговой льготой. Государство даёт тебе выбор: либо вернуть часть уплаченного НДФЛ, либо освободить от налога прибыль по операциям. Формально ИИС существует с 2015 года, но по‑настоящему массовым инструментом он стал только за последние три года. По данным Банка России, к концу 2021 года у частных инвесторов было свыше 17 млн ИИС, к концу 2022 года — уже более 20 млн, а к концу 2023 года — порядка 24–25 млн. То есть инструментом пользуются миллионы, но значительная часть открывает счёт «для галочки» и не выжимает из льготы максимум. Ниже разберём, как с помощью ИИС реально экономить на налогах и ускорять рост капитала, а не просто «играть на бирже».
—
Как работает ИИС: два вида налоговой экономии без скучной теории
Тип А: вернуть до 52 000 ₽ в год и увеличить доходность без лишних рисков
Самый понятный для большинства вариант — вычет типа А. Ты вносишь деньги на ИИС, инвестируешь их как хочешь (акции, облигации, фонды), а государство возвращает до 13 % от внесённой суммы, но не более 52 000 ₽ в год. Для этого нужно, чтобы за год ты платил НДФЛ с белой зарплаты или других доходов. Максимальный взнос, с которого считается вычет, — 400 000 ₽ в год. Поэтому стратегия для занятых по найму людей проста: системно пополнять ИИС до этой суммы и каждый год подавать декларацию на возврат налога. Если посчитать, то только за три года можно вернуть до 156 000 ₽, причём это «железные» деньги от налоговой, а не гипотетическая биржевая прибыль.
Тип B: не платить НДФЛ с прибыли и законно «оптимизировать» результат
Второй вид льготы — тип Б. Здесь ты не получаешь ежегодный возврат, зато по итогам работы ИИС (через три года и более) освобождаешь от НДФЛ всю прибыль по операциям. Это особенно выгодно тем, кто активно совершает сделки, берёт на себя повышенный риск и рассчитывает на заметный рост портфеля. Например, при доходности 15–20 % годовых и долгом горизонте освобождение от налога на прибыль часто даёт больший эффект, чем ежегодные вычеты. Важно: нельзя одновременно взять и тип А, и тип Б; выбор придётся сделать один раз — при закрытии ИИС.
—
Реальные кейсы: как люди используют ИИС в текущих российских реалиях
Кейc 1. «Обычная зарплата, минимум риска, но плюс +13 % сверху»
Анна, 32 года, работает в IT, белая зарплата 120 000 ₽ в месяц. С 2021 года она начала переводить на ИИС по 30–35 тысяч рублей ежемесячно, чтобы к концу года набиралось около 400 000 ₽. Деньги вкладывала преимущественно в надёжные облигации федерального займа и корпоративные бумаги крупных эмитентов, где доходность держалась на уровне 9–11 % годовых. Параллельно Анна каждый год оформляла вычет типа А и возвращала до 52 000 ₽ НДФЛ. В итоге её фактическая доходность заметно превосходила депозит: доход по облигациям плюс гарантированные 13 % за счёт налога. За три полных года она вернула из налоговой порядка 150 000 ₽ и сформировала относительно консервативный портфель без лишних нервов.
Кейc 2. «Предприниматель без НДФЛ, ставка на рост и вычет типа B»
Владимир, 40 лет, индивидуальный предприниматель на упрощённой системе, НДФЛ с зарплаты не платит. Поэтому вычет типа А ему недоступен — просто не из чего возвращать налог. Зато он активно инвестирует в российские акции и фонды, не боится волатильности и ориентируется на горизонт 5–7 лет. С 2022 года он последовательно пополняет ИИС по 1 млн ₽ ежегодно (разрешённый законом лимит), торгует внутри счёта и собирается через несколько лет закрыть ИИС с вычетом типа B. При удачном стечении обстоятельств он легально избежит налога на прибыль со всего результата по счёту, что для активного трейдера может означать экономию сотен тысяч рублей.
Кейc 3. «Семейный подход: два ИИС — вдвое больше налоговой экономии»
Супруги Мария и Алексей оба работают по найму и платят НДФЛ. В 2021–2023 годах они сделали ходу конём: каждый открыл по ИИС и ежегодно вносил на свой счёт до 400 000 ₽. В сумме семья инвестировала до 800 000 ₽ в год, а возврат НДФЛ составлял до 104 000 ₽ ежегодно. С учётом средней биржевой доходности (их портфель из облигаций и фондов приносил ориентировочно 9–12 % годовых в рублях) общая эффективная доходность капитала стала сопоставима с высокодоходными депозитами, причём с широкими возможностями диверсификации.
—
Выбор между типом А и типом B: неочевидные нюансы, о которых забывают
Почему «тип А всем» — не всегда правильный подход
Многие открывают ИИС по совету менеджера банка и автоматически выбирают вычет типа А, не вникая в детали. Но этот вариант действительно оптимален далеко не всем. Если ты планируешь держать ИИС долго (5–10 лет и более) и рассчитываешь на высокую доходность (например, через акции роста или рискованные стратегии), то освобождение от НДФЛ типа B может оказаться выгоднее. Сценарий простой: первые три года ты тоже можешь оформить вычет типа А, но как только решишь закрывать ИИС с типом B, придётся вернуть все ранее полученные вычеты с пенями. Поэтому важно заранее продумать стратегию, а не менять план «по ходу пьесы».
Когда тип B начинает побеждать тип А по деньгам
Если упрощённо:
— при доходности портфеля около 7–9 % годовых и умеренных пополнениях чаще выигрывает тип А;
— при доходности 15 %+ годовых и долгом горизонте в 7–10 лет вычет типа B начинает экономить больше денег на налогах, чем сумма ежегодных вычетов;
— если НДФЛ ты вообще не платишь (самозанятый, ИП без НДФЛ), тип А тебе просто недоступен, и тип B становится естественным выбором.
—
Статистика и контекст: что происходило с ИИС и рынком за 2022–2024 годы
За последние три года российский рынок сильно изменился: санкции, уход иностранных эмитентов, рост доли частных инвесторов. По данным Московской биржи, к концу 2021 года доля физлиц в обороте на рынке акций составляла порядка 40–45 %, к концу 2023 года она стабильно держалась выше 70 % в отдельных сегментах. Число частных инвесторов росло, и значительная часть из них приходила именно через ИИС как «входной билет» с бонусом в виде налоговой льготы.
По данным Банка России, с 2021 по 2023 год общее число открытых ИИС увеличилось примерно на десятки процентов: с более чем 17 млн до около 24–25 млн счетов. При этом средний размер активов на счёт по оценкам экспертов оставался в диапазоне 150–200 тыс. ₽, что говорит о том, что для большинства ИИС — это не «игра большими деньгами», а постепенное накопление капитала и использование налоговой поддержки. В 2022–2023 годах, на фоне скачка процентных ставок, многие инвесторы переключались с акций на облигации и фонды облигаций, а ИИС стал удобным способом зафиксировать повышенную доходность плюс получить вычет.
—
Неочевидные решения: как выжать из ИИС больше, чем «стандартные 52 тысячи»
ИИС как «надстройка» над рублёвым депозитом
Если ты привык держать деньги на депозите и боишься рыночных колебаний, это ещё не повод отказываться от ИИС. Можно использовать консервативную связку: открыть ИИС, положить на него деньги, которые всё равно планировалось разместить на депозите, и купить надёжные облигации с коротким сроком до погашения. Доходность будет близка к депозиту (особенно в высоких ставках 2022–2023 годов), но плюс к этому ты получаешь налоговый вычет. В сумме эффективная доходность часто получается выше, чем по вкладу, при сопоставимом уровне риска.
Использование ИИС для долгосрочных целей: пенсия, образование, первый взнос по ипотеке
Ещё одно недооценённое решение — рассматривать ИИС не как «трейдинг-площадку», а как целевой накопительный инструмент. Например, можно заранее планировать обучение ребёнка: открывать ИИС задолго до поступления и систематически пополнять его, инвестируя в относительно надёжные инструменты. Так ты одновременно защищаешь деньги от инфляции и получаешь ежегодный налоговый бонус. Аналогично — копить на первый взнос по ипотеке или будущую пенсию, выстраивая портфель в рублях и, при возможности, в инструментах, защищённых от инфляции (индексируемые облигации, дивидендные акции и т.п.).
—
Альтернативные методы инвестирования рядом с ИИС: как комбинировать инструменты
Почему не стоит ограничиваться только ИИС
ИИС — мощный, но не единственный инструмент. У него есть ограничения: нельзя пополнять счёт более чем на 1 млн ₽ в год и нельзя иметь более одного действующего ИИС. Поэтому, как только ты упираешься в лимиты, появляется смысл подключать параллельно:
— обычный брокерский счёт для сумм свыше 1 млн ₽ в год;
— банковские вклады и накопительные счета как подушку ликвидности;
— страховые и накопительные продукты, если нужен специфический юридический или наследственный режим.
Примеры комбинаций инструментов:
— До 1 млн ₽ в год — ИИС с вычетом типа А, остальное — на обычном брокере или в депозитах.
— ИИС с типом B для рискованной части портфеля, плюс обычный брокерский счёт для краткосрочных спекуляций, чтобы не мешать долгосрочной стратегии.
— Для семейной пары — два ИИС (по одному на каждого) плюс общий брокерский счёт для крупных совместных инвестиций.
Когда вместо ИИС может подойти обычный брокерский счёт
Есть ситуации, когда ИИС не нужен или мешает:
— горизонт меньше трёх лет — льготу не успеешь использовать;
— уже исчерпал лимиты по вычету и не планируешь долгосрочные стратегии;
— хочешь иметь техническую гибкость: использовать маржинальную торговлю, сложные деривативы, ипотеку под ценные бумаги, что бывает ограничено на некоторых ИИС.
В таких случаях разумно оставлять ИИС как льготный «ядро-портфель», а все эксперименты и краткосрочные идеи реализовывать через обычный брокерский счёт.
—
Лайфхаки для продвинутых: как действуют те, кто считает каждый процент
Продвинутая налоговая оптимизация на стыке ИИС и обычного счёта
Профессиональные инвесторы часто комбинируют два счёта так, чтобы минимизировать НДФЛ:
— консервативные вложения с ожидаемой умеренной доходностью (облигации, фонды облигаций) держат на счёте с типом А, чтобы гарантированно получать ежегодный вычет;
— более рискованные стратегии с потенциально высокой доходностью (акции роста, спекуляции, отраслевые фонды) выносят на ИИС с типом B или на обычный счёт в связке с долгосрочным удержанием.
Таким образом, налоговое бремя распределяется: стабильный доход частично «перекрывается» вычетами, а потенциально крупная прибыль либо освобождается по типу B, либо попадает под льготы по долгосрочному владению.
Тайминг пополнений и выводов: использовать календарь, а не эмоции
Ещё один лайфхак — планировать пополнения ИИС ближе к началу года, а не в последний момент. Если ты внесёшь деньги в январе-феврале, у тебя будет почти полный год, чтобы они работали в рынке. Те же 400 000 ₽, внесённые в декабре, дадут вычет, но почти не поучаствуют в росте активов за год. Профессионалы стараются:
— пополнять ИИС равномерно в течение года, сглаживая волатильность;
— не закрывать счёт сразу после трёхлетнего срока, если рынок в просадке — они ждут более благоприятной фазы, чтобы зафиксировать прибыль с меньшим налогом или вовсе без него (тип B);
— заранее следить за изменениями налогового законодательства и, при необходимости, ускорять или откладывать закрытие ИИС.
—
Частые ошибки новичков: как не потерять льготы на ровном месте
Что точно не стоит делать
— Открывать ИИС «на всякий случай» и не пополнять его годами — льгота не работает без взносов.
— Держать на ИИС только кэш, ничего не покупая, и рассчитывать, что «сам факт счёта» что-то даёт.
— Закрывать ИИС раньше трёх лет — в этом случае ты теряешь всё налоговое преимущество, а иногда ещё и должен вернуть уже полученные вычеты.
— Выбирать тип вычета на эмоциях или по совету менеджера, не считая цифры под свою ситуацию и доходность.
—
Итог: как подойти к ИИС по-взрослому и использовать его в 2025 году
Чтобы ИИС реально помог экономить на налогах и приумножать капитал в нынешних условиях, нужно смотреть на него как на долгосрочный инструмент с понятной задачей. Определи, что для тебя приоритетно — стабильные ежегодные возвраты налога или освобождение крупной прибыли в будущем. Прикинь горизонт инвестиций, уровень риска, размер белых доходов и только после этого выбирай тип вычета. Не забывай, что ИИС — это не «волшебный сейф», а просто счёт с бонусом, и эффективность определяется тем, какие именно активы ты купишь и как будешь ими управлять. Комбинируй ИИС с другими инструментами, следи за изменениями в налогах и старайся считать цифры, а не полагаться на чьи-то универсальные советы — тогда льгота действительно начнёт работать на тебя, а не просто висеть в статистике открытых счетов.